Activist Investor’s Group aumenta la oferta por Macy’s

El grupo de inversores activistas que busca comprar Macy’s aumentó la presión sobre la cadena de grandes almacenes el domingo, aumentando su oferta y revelando detalles adicionales sobre sus planes de financiación.

Arkhouse Management y Brigade Capital Management dijeron en un comunicado de prensa que ahora estaban ofreciendo 24 dólares por acción, valorando al minorista en 6.600 millones de dólares. La nueva oferta es superior a los 21 dólares por acción ofrecida por última vez y tiene una prima del 33,3 por ciento sobre el precio de cierre de las acciones de Macy’s de 18,01 dólares el viernes.

Arkhouse y Brigade nombraron a otros inversores que habían reclutado como socios financieros, Fortress Investment Group y One Investment Management. Arkhouse y Brigade también dijeron, aparentemente en respuesta a preguntas de Macy’s sobre su financiamiento, que habían «identificado importantes fuentes de financiamiento institucional global» que «representan el 100% del capital requerido para comprar acciones de Macy’s que no Lo tengo todavía.

El minorista se ha enfrentado a la presión del grupo inversor desde diciembre, cuando el grupo presentó una oferta para privatizar Macy’s por 5.800 millones de dólares. Arkhouse dijo que, a menos que el minorista comience a compartir información no pública, podría llevar su oferta a los accionistas. Desde entonces, el inversor ha nombrado a nueve personas para la junta directiva de Macy’s.

Macy’s dijo el domingo que «revisaría y evaluaría cuidadosamente» la última propuesta.

“La Junta Directiva de Macy’s Inc. tiene un historial comprobado en la evaluación de una amplia gama de opciones para crear valor para los accionistas, tiene la mente abierta sobre el mejor camino para lograr este objetivo y se compromete a continuar tomando las medidas que considera mejores. . intereses de la Compañía y de todos los accionistas de Macy’s Inc.”, dijo la compañía en un comunicado.

El minorista está trabajando para mantenerse centrado en su propia estrategia de recuperación empresarial.

La semana pasada, Macy’s anunció una estrategia que cambiaría significativamente la composición de la empresa. Anunció que cerraría 150 de sus tiendas homónimas durante un período de tres años, mientras abriría más tiendas Bloomingdale’s y Bluemercury, sus cadenas de alta gama.

«Espero que logremos cerrar el negocio antes de que iniciemos estos cierres de tiendas», dijo en una entrevista Gavriel Kahane, socio director de Arkhouse.

Matt Perkal, socio y jefe de situaciones especiales de Brigade, dijo que «la propuesta presenta el mejor camino a seguir para los accionistas de Macy’s al permitirles beneficiarse del importante valor no realizado de la empresa».

Como tienda departamental, Macy’s ha luchado por ganarse a los clientes que compran cada vez más en un mundo de comercio electrónico a medida que los centros comerciales cerrados cierran sus puertas. Macy’s ha experimentado una caída en las ventas en los últimos trimestres.

Su nuevo director ejecutivo, Tony Spring, que trabajó durante cuatro décadas en Bloomingdale’s, reconoció que la experiencia de comprar en Macy’s no fue agradable. Los compradores a menudo se encuentran en tiendas desordenadas con ropa mal expuesta y tienen dificultades para encontrar personal. El minorista dijo que planea tener 350 tiendas restantes para fines de 2026 y que el capital generado por sus cierres se pagará a las tiendas restantes.

Kahane dijo que si la empresa se hiciera privada, los inversores se centrarían en darle un giro al negocio de los grandes almacenes, una hazaña que, según él, sería más fácil si el minorista fuera una empresa privada. También rechazó las especulaciones de los analistas de que quería al minorista únicamente por sus propiedades inmobiliarias.

“Así que claramente estamos aquí por la ley de bienes raíces”, dijo Kahane. “Estamos aquí porque creemos que tienen muchos bienes inmuebles en su balance y que los bienes inmuebles son valiosos porque tienen un excelente inquilino..”

Minimizó las especulaciones de algunos analistas minoristas de que los inversores simplemente esperaban que otro comprador se les adelantara.

“Me sentiré mucho peor si alguien entra y nos gana aquí”, dijo Kahane. «También me sorprendería mucho más».